🎯 مرور کلی بازارها | چهارشنبه ۲۸ مرداد🔹 بازارهای جهانی امروز پس از اقدام غافلگیرکننده وزارت خزانهداری آمریکا برای افزایش حداقل دوبرابری بازخرید اوراق بلندمدت، شاهد چرخش محسوسی در معاملات بودند. سقف هر عملیات بازخرید در سررسیدهای ۱۰ تا ۳۰ساله از ۲ به حداقل ۴ میلیارد دلار افزایش خواهد یافت؛ خبری که بازده اوراق ۳۰ساله را حدود ۱۰ واحد پایه پایین آورد، فشار بر دلار را تشدید کرد و زمینه بازگشت سهام آمریکا را فراهم ساخت. این اقدام بیش از آنکه تغییر سیاست پولی باشد، تلاشی برای تقویت نقدشوندگی و مهار فشار در بخش بلندمدت منحنی بازده است.🔹 واکنش بازار کالاها پررنگتر بود؛ کاهش بازده اوراق و افت شاخص دلار، #طلا را بیش از ۴٪ بالا برد و فلز زرد را به بالاترین سطح بیش از دو ماه اخیر رساند. در مقابل، صورتجلسه نشست جولای #فدرال_رزرو نتوانست جهت بازار را تغییر دهد؛ هرچند نشان داد چندین عضو خواهان افزایش ۲۵ واحد پایهای نرخ بهره بودند و بسیاری نیز در صورت متوقف نشدن روند #تورم، تشدید سیاست پولی را ضروری میدانند. با این حال، بازار این پیام را تا حد زیادی قدیمی ارزیابی کرد؛ زیرا دادههای ضعیفتر اشتغال و تورم پس از آن جلسه، تصویر سیاست پولی را تغییر دادهاند.🔹 در مجموع، اقدام خزانهداری فعلاً بخشی از فشار ناشی از بازده بالای اوراق، هزینه تأمین مالی و شرایط مالی سختتر را کاهش داده و به داراییهای ریسکی و طلا فرصت تنفس داده است؛ اما مشکلات بنیادی بازار بدهی شامل کسری بودجه، عرضه سنگین اوراق و نگرانیهای تورمی همچنان پابرجاست. بنابراین ادامه این آرامش بیش از هر چیز به رفتار بازده اوراق بلندمدت و دادههای اقتصادی بعدی وابسته خواهد بود.🌍 تیتر مهمترین اخبار امروز🔹 #تورم بریتانیا در ماه ژوئیه به ۲.۹٪ رسید و تورم هستهای نیز برخلاف انتظار در ۲.۶٪ ثابت ماند؛ افزایش هزینه انرژی مهمترین عامل رشد تورم بود و این دادهها همچنان در را برای احتمال افزایش دوباره #نرخ_بهره بانک مرکزی انگلستان تا پایان سال باز نگه میدارند.🔹 وزارت خزانهداری آمریکا اعلام کرد از ۹ سپتامبر سقف عملیات بازخرید اوراق بلندمدت ۱۰ تا ۳۰ساله را دستکم دو برابر میکند؛ اقدامی که با افزایش تقاضا برای اوراق، بازدهی سررسیدهای بلندمدت و شاخص دلار را پایین آورد و همزمان از رشد #طلا و سهام حمایت کرد.🔹 ترامپ اعلام کرد آمریکا و کانادا به چارچوب یک توافق تجاری رسیدهاند که هنوز نیازمند نهاییشدن است؛ خبری که نگرانی درباره اعمال تعرفههای ۵۰٪ را کاهش داد و از دلار کانادا حمایت کرد. او همچنین از احتمال ادامه مذاکرات با ایران سخن گفت و پیشبینی کرد پایان جنگ میتواند قیمت نفت را بهطور محسوسی پایینتر بیاورد.🔹 صورتجلسه نشست ژوئیه #فدرال_رزرو نشان داد اگرچه اکثریت از ثابت ماندن نرخ بهره حمایت کردند، چندین عضو خواهان افزایش نرخ بودند و بسیاری نیز معتقدند در صورت متوقف نشدن روند نزولی تورم، افزایش بیشتر نرخ بهره ضروری خواهد شد. با این حال بازار واکنش محدودی نشان داد، زیرا دادههای ضعیفتر اشتغال و تورم پس از آن نشست، بخشی از این پیام انقباضی را قدیمی کردهاند.📊 قیمتهای کلیدی بازار:#طلا (XAUUSD): 4,523.05 ⬆️ +4.35%#نزدک (US100): 29,463.7 ➖ 0.00%#اساندپی500 (US500): 7,709.1 ⬆️ +0.23%#داوجونز (US30): 53,455.00 ⬆️ +0.23%#نفت_خام_آمریکا (USOIL): 84.39 ⬇️ -0.05%#شاخص_دلار (DXY): 98.796 ⬇️ -0.85%#بیتکوین (BTCUSDT): 69,069.71 ⬆️ +6.71%📈 بازدهی اوراق آمریکا:دوساله: 4.167% ⬇️ 0.24%-پنجساله: 4.346% ⬇️ 0.48%-دهساله: 4.649% ⬇️ 1.25%-سیساله: 5.194% ⬇️ 1.74%-💱 جفتارزها:یورو/دلار: 1.16774 ⬆️ 0.89%+پوند/دلار: 1.36058 ⬆️ 0.55%+📅 آنچه فردا اهمیت دارد:🔹 تمرکز اصلی بازار آسیا بر گزارش اشتغال استرالیا خواهد بود؛ پس از جهش ۷۶.۳ هزار نفری اشتغال در ماه قبل، بازار این بار تنها ۱۱.۷ هزار شغل جدید و ثبات نرخ بیکاری در ۴.۴٪ را انتظار دارد. با توجه به اینکه #RBA همچنان ریسکهای تورمی را متمایل به سمت بالا میبیند، قدرت دوباره بازار کار میتواند احتمال افزایش نرخ بهره در ماههای آینده را تقویت کرده و نوسان مهمی در دلار استرالیا و بازده اوراق این کشور ایجاد کند.🔹 در چین انتظار میرود نرخهای LPR یکساله و پنجساله بهترتیب در ۳.۰۰٪ و ۳.۵۰٪ ثابت بمانند؛ با این حال، ضعف اخیر مصرف، سرمایهگذاری و تقاضای اعتباری باعث میشود هر تغییر غیرمنتظره در سیاست #بانک_مرکزی_چین برای یوان و داراییهای ریسکی مهم باشد. در آمریکا نیز مدعیان بیمه بیکاری و شاخص تولیدی فدرال رزرو فیلادلفیا منتشر میشوند و میتوانند تصویر تازهای از تابآوری بازار کار و بخش تولید ارائه دهند.📎 تحلیلهای بیشتر و لحظهای بازارها:🔗 @UtoFx#مرور_اخبار