پست‌های تلگرام @tahlilview

⚡ حاشیه سود دیزل پالایشگاه‌ها در مسیر رکوردشکنی⏺بازار #دیزل با فشار عرضه مواجه شده و برخی تحلیلگران انتظار دارند حاشیه سود پالایشی به سطوح بسیار بالا برسد.⏺ حملات #حوثی‌ها به تأسیسات #آرامکو در جیزان عربستان، نگرانی‌ها درباره ظرفیت پالایش و عرضه سوخت را افزایش داده است. ⏺ حاشیه سود پالایش دیزل از ابتدای سال تاکنون جهش شدیدی داشته و در پی اختلالات پالایشی و محدودیت عرضه، فشار صعودی بر بازار سوخت افزایش یافته است. ⏺ کاهش ظرفیت پالایش، اختلال در مسیرهای حمل‌ونقل و محدودیت صادرات می‌تواند باعث کمبود فرآورده‌هایی مانند دیزل و افزایش بیشتر #Crack_Spread شود. ⏺بازار نفت تنها با کمبود نفت خام مواجه نیست؛ ریسک اصلی اکنون می‌تواند در بخش فرآورده‌های پالایشی، به‌ویژه دیزل باشد. اگر اختلالات ادامه پیدا کند، حاشیه سود پالایشگاه‌ها می‌تواند به سطوح بی‌سابقه‌ای برسد.

بزرگ‌ترین ناوگان و زیرساخت خودروهای گازسوز جهان🔹چین با ۶.۸ میلیون خودرو و ۹۰۰۰ جایگاه CNG در رتبه نخست جهان قرار دارد، اما ایران با ۴.۵ میلیون خودرو و ۸۰۰۰ جایگاه در رتبه دوم ایستاده است.🔹نکته قابل توجه سهم خودروهای گازسوز از کل ناوگان کشورهاست؛ ۳۱.۹ درصد از کل خودروهای ایران گازسوز هستند که بالاترین سهم را در میان تمام کشورهای جهان به خود اختصاص داده است.🔹کشورهای هند، پاکستان، آرژانتین، برزیل و ایتالیا نیز در رتبه‌های بعدی بزرگ‌ترین دارندگان خودروها و جایگاه‌های سوخت‌گیری CNG قرار دارند.

📊⭕️ تورم آمریکا منتشر شد؛ گزارش CPI چه پیامی برای طلا و بازارهای جهانی داشت؟🔹 داده‌های تورمی آمریکا امروز منتشر شد و نشان داد فشارهای تورمی در ماه ژوئیه اندکی کاهش یافته است. شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا در ماه ژوئیه نسبت به ماه قبل ۰.۱ درصد افزایش یافت و تورم سالانه از ۳.۵ درصد در ژوئن به ۳.۴ درصد کاهش پیدا کرد. هر دو عدد مطابق انتظار بازار بودند. منبع: BLS، Reuters🔹 در بخش مهم‌تر گزارش، تورم هسته (Core CPI) که قیمت مواد غذایی و انرژی را کنار می‌گذارد، در مقیاس سالانه از ۲.۶ درصد به ۲.۵ درصد کاهش یافت. این بخش از گزارش برای فدرال رزرو اهمیت بالایی دارد، زیرا تصویر شفاف‌تری از فشارهای تورمی پایدار در اقتصاد ارائه می‌کند. منبع: BLS، Wall Street Journal📌 بنابراین گزارش امروز را چگونه باید تفسیر کرد؟گزارش CPI را نمی‌توان یک «شوک ضدتورمی» دانست؛ زیرا ارقام اصلی تقریباً مطابق پیش‌بینی‌ها منتشر شدند. با این حال، نکته مثبت این بود که برخلاف نگرانی‌های بازار، شتاب جدیدی در تورم مشاهده نشد و تورم هسته نیز کاهش پیدا کرد.این موضوع با توجه به جهش اخیر قیمت نفت اهمیت بیشتری دارد. بازار نگران بود افزایش قیمت انرژی و تنش‌های خاورمیانه دوباره تورم آمریکا را شعله‌ور کند؛ اما گزارش ژوئیه فعلاً چنین سناریویی را تأیید نکرده است.🏦 اثر CPI بر فدرال رزرومهم‌ترین نتیجه گزارش امروز، کاهش فشار بر فدرال رزرو برای افزایش مجدد نرخ بهره بود.بر اساس داده‌های بازار که WSJ به نقل از LSEG گزارش کرده، پس از انتشار CPI، احتمال افزایش نرخ بهره در نشست سپتامبر از حدود ۴۸ درصد به ۳۹ درصد کاهش یافت. در مقابل، سناریوی ثابت ماندن نرخ بهره تقویت شد. منبع: Wall Street Journalبه عبارت ساده‌تر:تورم آرام‌تر → نیاز کمتر به افزایش نرخ بهره → فشار کمتر بر بازده اوراق و دلار → شرایط بهتر برای طلا و دارایی‌های ریسکی🥇 واکنش طلا؛ رشد بیش از یک درصدییکی از مهم‌ترین واکنش‌های بازار پس از انتشار CPI در بازار طلا دیده شد.طبق گزارش Reuters، قیمت طلا در معاملات امروز حدود ۱.۴ درصد افزایش یافت. کاهش نسبی انتظارات برای افزایش نرخ بهره در کنار افت دلار و تداوم ریسک‌های ژئوپلیتیکی، تقاضا برای فلزات گران‌بها را تقویت کرد. نقره نیز حدود ۲.۹ درصد رشد داشت. منبع: Reutersدلیل واکنش مثبت طلا روشن است: افزایش نرخ بهره و بازده اوراق معمولاً برای طلای بدون سود دوره‌ای منفی است. بنابراین وقتی بازار احتمال افزایش نرخ بهره را پایین می‌آورد، هزینه فرصت نگهداری طلا کاهش پیدا می‌کند.💵 دلار و اوراق چه واکنشی نشان دادند؟شاخص دلار پس از انتشار گزارش تحت فشار قرار گرفت و بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا نیز کاهش یافت. طبق گزارش WSJ، شاخص دلار به حوالی ۹۹.۶۴ رسید و بازده اوراق ۱۰ساله خزانه‌داری آمریکا تا محدوده ۴.۶۵ درصد عقب نشست. منبع: Wall Street Journalاین دقیقاً همان ترکیبی است که معمولاً به نفع طلاست:دلار ضعیف‌تر + بازده اوراق پایین‌تر = حمایت از طلا📈 بازار سهام نیز از CPI استقبال کردواکنش اولیه بازار سهام آمریکا نیز مثبت بود. معاملات آتی S&P 500 حدود ۰.۴ درصد و معاملات آتی Nasdaq حدود ۰.۸ درصد رشد کردند. بازارهای اروپایی و آسیایی نیز عمدتاً فضای مثبتی داشتند. منبع: Reutersالبته بخشی از رشد Nasdaq به گزارش‌های مثبت شرکت‌های حوزه هوش مصنوعی نیز مربوط بود و نمی‌توان تمام رشد بازار سهام را صرفاً به CPI نسبت داد.⚠️ اما یک نکته مهم برای طلا وجود داردگزارش امروز برای طلا مثبت بود، اما به معنی پایان ریسک تورمی آمریکا نیست. تورم سالانه ۳.۴ درصد همچنان فاصله قابل‌توجهی با هدف ۲ درصدی فدرال رزرو دارد و قیمت بالای نفت می‌تواند در ماه‌های آینده دوباره فشار تورمی ایجاد کند.به همین دلیل بازار هنوز سناریوی افزایش نرخ بهره را کاملاً کنار نگذاشته است. Reuters گزارش می‌دهد معامله‌گران پس از CPI همچنان حدود ۵۵ درصد احتمال می‌دهند فدرال رزرو در نشست بعدی نرخ بهره را در محدوده ۳.۵۰ تا ۳.۷۵ درصد ثابت نگه دارد. منبع: Reuters🔍 جمع‌بندی پارسیس تحلیلگزارش CPI امروز را می‌توان «ملایم و در مجموع مثبت برای بازارها» ارزیابی کرد، نه یک گزارش فوق‌العاده ضعیف تورمی.تورم سالانه: ۳.۴ درصدتورم سالانه ماه قبل: ۳.۵ درصدتورم ماهانه: ۰.۱ درصدتورم هسته سالانه: ۲.۵ درصدواکنش طلا: حدود +۱.۴ درصدواکنش نقره: حدود +۲.۹ درصدمهم‌ترین اثر گزارش نیز کاهش احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در سپتامبر بود.در نتیجه، CPI امروز از سه مسیر به نفع طلا عمل کرد: کاهش انتظارات افزایش نرخ بهره، تضعیف دلار و کاهش بازده اوراق خزانه‌داری.با این حال، برای ادامه مسیر طلا یک متغیر بسیار مهم دیگر وجود دارد: نفت و تحولات ایران و آمریکا. اگر تنش‌های خاورمیانه ادامه پیدا کند و نفت در سطوح بالا باقی بماند، نگرانی از بازگشت تورم می‌تواند دوباره انتظارات نرخ بهره را تغییر دهد؛ از سوی دیگر، همین تنش ژئوپلیتیکی به‌طور مستقیم تقاضای پناهگاه امن برای طلا را بالا نگه می‌دارد.بنابراین در کوتاه‌مدت، بازار طلا درگیر تقابل دو نیرو خواهد بود: ریسک ژئوپلیتیکی که به نفع طلاست و ریسک تورم ناشی از نفت که می‌تواند از مسیر افزایش نرخ بهره، به زیان طلا عمل کند.✅پارسیس تحلیل

پتروتحلیل| نمودار روز: برآوردهای آژانس بین‌المللی انرژی (IEA) نشان می‌دهد ناوگان خودروهای برقی چین (شامل خودروهای سواری و کامیون‌ها) اکنون باعث جایگزینی بیش از ۱.۵ میلیون بشکه در روز از تقاضای نفت شده است؛ این رقم در سال گذشته حدود ۱ میلیون بشکه در روز بود. آژانس بین‌المللی انرژی می‌گوید: «این میزان جایگزینی نشان‌دهنده شتاب گرفتن رشد بسیار چشمگیرِ استفاده از برق در بخش حمل‌ونقل است.

نرخ خوراک و سوخت گاز